Coronavirus-Krise bei Mietimmobilien

Coronavirus-Krise: Nicht der richtige Zeitpunkt für eine Immobilien-Investition

Zwischen dem Anstieg der Immobilienkreditzinsen und der Coronavirus-Krise, die die Immobilienaktivitäten buchstäblich zum Zeitpunkt der stärksten Aktivität einfrieren wird, verspricht das Jahr 2020 nach zwei Jahren der Euphorie sehr komplex für die Immobilieninvestitionen zu werden.

Seit zwei Jahren, mit einer gewaltigen Beschleunigung im Jahr 2019, befindet sich der Immobilienmarkt in voller Euphorie. Die Zahl der Transaktionen überstieg die Rekorde, wozu auch die besonders niedrigen Raten von Immobilienkrediten im Vergleich zum damals relativ starken Wirtschaftswachstum beitrugen. Was bedeutet die aktuelle Coronavirus-Krise für die Finanzen und wie sollten Anleger darauf reagieren?

Boom in 2019

Jeder wollte im vergangenen Jahr in Mietimmobilien investieren, und die manchmal übermäßige Verschuldung wurde von vielen als eine seltene Gelegenheit gesehen, die man nicht verpassen sollte. Bis zum Ausbruch der Coronavirus-Krise zeigten sich die Immobilienpreise weiterhin stabil.

Wie können wir eine solche Begeisterung für Investitionen in Mietimmobilien nicht verstehen. In einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld werden Mietimmobilien zu Recht als relativ sicheres und zugängliches Mittel zum Aufbau einer langfristigen Vermögensbasis wahrgenommen. Leider ist dieser Wahn der Ursprung, ganz logisch, für einen Anstieg der Immobilienpreise. Manchmal wird die Kohärenz der Investition beeinträchtigt.

Gute Geschäfte werden immer seltener und die gute Idee, in Mietwohnungen zu investieren, verwandelt sich allmählich in eine falsche gute Idee. Während Immobilienvermögen für viele Investoren definitiv außer Reichweite ist, bieten Anlageimmobilien zumindest auf dem Papier noch einige Möglichkeiten.

Es stimmt, dass es bei einer Bruttorendite von etwa 8 % bis 10 % eine Möglichkeit gibt, ohne allzu großen Aufwand einen positiven Cashflow zu generieren. Jedoch ist in der Realität eine hohe Rendite immer mit einem hohen Risiko verbunden. Letzteres wird leider nicht immer von den unerfahrenen Investoren erkannt, die glauben, mit einer Geldanlage in Mietimmobilien Vermögen aufbauen zu können.

Die Coronavirus-Krise wird das Risiko aufdecken, das viele Investoren nicht sehen wollten! Die aktuelle Krise wird dieses Risiko offenbaren, das zu viele Investoren in jüngster Zeit heruntergespielt haben. Wenn die Renditeimmobilie hohe Renditen aufwies, war das kein Zufall. Der frühere Eigentümer hat Ihnen nichts geschenkt. Nein, es gibt keine preisreduzierten Immobilien, wenn das Transaktionsvolumen Rekordhöhen erreicht.

Zurück zur Realität in 2020

Der Immobilienmarkt wird unter dem kumulativen Effekt der verschärften Bedingungen für die Vergabe von Immobilienkrediten und des Coronavirus eingeschlossen sein.

Nach einem euphorischen Jahr 2019 dürfte das Jahr 2020 schwierig werden, wie bereits der Markt für Luxusimmobilien zeigt. Tatsächlich haben die Nationalbanken in den letzten Tagen des Jahres 2019 eine Verschärfung der Bedingungen für Hypothekenkreditverträge gefordert, um dieser Euphorie der Investition in Mietimmobilien ein Ende zu setzen.

Es muss zugegeben werden, dass die Banken in ihrer Analyse des Kreditrisikos besonders lax wurden. Viele Kandidaten für Immobilieninvestitionen sind heute zu mehr als 35 % oder 40 % verschuldet. Diese risikoreiche Situation musste unbedingt beendet werden, da die Zahl der überschuldeten Mietinvestoren im Falle eines wirtschaftlichen Abschwungs problematisch werden könnte.

So gewann der Immobilienmarkt ab den ersten Wochen des Jahres 2020 wieder eine gewisse Rationalität. Die Banken schränkten ihre Bedingungen für die Vergabe von Immobilienkrediten ein. Das Kriterium ist einfach: Die Schuldenquote von 33 % wird zum maximalen Standard, der nicht mehr überschritten werden kann, ohne dass 25 Jahre Laufzeit oder sieben Jahreseinkommen des Kreditnehmers überschritten werden.

Die Coronavirus-Krise wird den Immobilienmarkt wahrscheinlich für viele Monate völlig einfrieren

In einem Land, das sich auf die Bewältigung einer Gesundheitskrise konzentriert, verschwinden die Kandidaten für den Kauf von Immobilien. Es ist offensichtlich, dass der Immobilienmarkt während der gesamten Dauer der Eindämmung eingefroren wird. Keine Termine und Besichtigungen mit dem Immobilienmakler = Kein Verkauf.

Es geht nicht darum, ob die Zinsen niedrig oder die Preise zu hoch sind – der Immobilienmarkt geht in eine Pausenposition. Die Aktivitäten werden für die nächsten Wochen reduziert. Wer hat den Kopf, um einen Kompromiss zu unterzeichnen, nachdem er von Politikern gehört hat, dass uns schwierige Zeiten bevorstehen würden. Niemand, und so sollte es auch sein.

Dennoch sollte die Sperre nur eine Weile dauern, dann wird das Leben wieder aufgenommen. Aber in welchem Zustand? Ist es nicht illusorisch, dass die zu erwartende Rezession keine Auswirkungen auf die Investitionskapazität der Investitionskandidaten haben wird? Dies ist zu befürchten.

Darüber hinaus ist es nicht selbstverständlich, dass die Hypothekenzinsen auf diesem historisch niedrigen Niveau bleiben werden. Die Europäische Zentralbank EZB erklärte bereits öffentlich, dass die Geldpolitik nicht alles tun könne und dass sie nun ihre Verantwortung übernehmen müssten.

Eine Krise ist immer eine Quelle von Chancen für diejenigen, die investieren wollen!

Wenn Sie in Immobilien investieren wollen, wird die Coronavirus-Krise, wenn sie sich bestätigt, eine Quelle von Chancen sein. Der Langzeitinvestor schätzt die Euphorie eines Marktes, sei es nun ein Immobilien- oder ein Finanzmarkt, nicht. Euphorie ist, wenn jeder investieren will. In einem Markt, in dem das Angebot begrenzt ist, führt die stark steigende Nachfrage zu höheren Preisen und damit zu weniger Schnäppchen.

Im Gegenteil, die Krise auf dem Immobilienmarkt bedeutet, dass die Kandidaten für Immobilieninvestitionen knapp werden und daher eilige Verkäufer, die keine andere Alternative haben, als ihre Preise zu senken, um zu verkaufen. Vergessen Sie nicht, dass eine gute Investition immer zum Zeitpunkt des Kaufs getätigt wird, also wenn der Markt durch eine geringe Nachfrage geschwächt ist.

Diejenigen, die das Glück haben, sich verschulden zu können, sollten sich schon jetzt darauf vorbereiten, auch wenn wir gegen Ende 2020/2021 erste Anzeichen für einen Stillstand sehen werden, wenn den Verkäufern keine andere Wahl bleibt, als ihren Verkaufspreis zu senken.

In der Zwischenzeit zählen Geduld und Marktbeobachtung

Wahrscheinlich ist es dringend notwendig, in unmittelbarer Zukunft nichts zu unternehmen. Im Gegensatz zum Aktienmarkt, der den Kurs der Aktien tagtäglich festlegt erfolgt die Anpassung der Immobilienpreise nicht sofort. Es muss abgewartet werden, bis sich die Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage im Rückgang der Immobilienpreise niederschlägt.

Anleger sollten besonders vorsichtig bei der Finanzierung von Immobilien-Crowdfunding sein. Bauträger könnten Schwierigkeiten haben, ihr Eigentum zu verkaufen.

Der Markt für Luxusimmobilien in Europa

Was Europas niedrige Zinssätze für Luxusimmobilien bedeuten

Die Kosten für Darlehen werden in vielen Teilen der Welt immer teurer, da die Zentralbanken von den USA bis nach Asien und dem Nahen Osten langsam beginnen, die Zinsen zu erhöhen, aber es gibt eine Region, in der die Kreditaufnahme in den letzten Jahren tatsächlich billiger geworden ist: Europa. Wer die Entwicklung der Hypothekenzinsen verfolgt, sieht fortlaufend günstige Angebote für Immobiliendarlehen, wie sie auch für Luxusimmobilien verfügbar sind.

Die Europäische Zentralbank (EZB), hat die Zinssätze niedrig bis negativ gehalten, da andere Notenbanken begonnen haben, die Zinsen zu erhöhen. Mit Ausbruch der Corona-Krise ist davon auszugehen, dass nicht nur die Regierungen, aber auch die EZB den Markt vor den wirtschaftlichen Folgen schützen wird.

Das hat Auswirkungen auf Luxusimmobilien, auch wenn es sich in jedem einzelnen Markt unterschiedlich auswirken wird. Was sollten Käufer von Luxusimmobilien also von den Aktionen der EZB halten und welche Tipps zur Immobilienfinanzierung können Sie vorteilhaft umsetzen?

Die Situation für Luxusimmobilien ist nicht eindeutig

Niedrige Zinssätze bedeuten billige Hypotheken und führen in der Regel zu steigenden Hauspreisen. Im Allgemeinen deutet dies auf einen guten Zeitpunkt für Investitionen hin, vor allem wenn das Niedrigzinsumfeld voraussichtlich anhalten wird. Die Auswirkungen sind jedoch von Markt zu Markt unterschiedlich. In der Europäischen Union gibt es 19 Mitglieder, die den Euro als Zahlungsmittel verwenden. Die Beziehung zwischen Zentralbankentscheidungen und Hypothekenkrediten ist in Europa komplexer als anderswo.

Ein großer Teil des Sektors der Luxusimmobilien wird eher durch Eigenkapital als durch Hypotheken angetrieben. Die Kosten für diese werden zwar immer betrachtet, aber sie sind selten die treibende Kraft hinter Investitionen in Luxusimmobilien.

Niedrige Zinssätze betreffen jedoch nicht nur den Hypotheken- und Refinanzierungsmarkt. Sie neigen dazu, die Hauspreise auf breiter Front anzukurbeln und Immobilien als Anlageklasse, einschließlich Luxusimmobilien, zu stimulieren. Darüber hinaus werden viele Käufer, darunter wohlhabende, aber nicht superreiche Menschen mit Arbeitseinkommen weiterhin Hypotheken aufnehmen.

Was Anleger wissen sollten

Wenn Sie die Vorteile niedriger Zinsen nutzen wollen, denken Sie daran, dass langfristige Festzinshypotheken in einigen Ländern häufiger vorkommen als in anderen. Jeder Markt ist etwas anders, aber Deutschland und Frankreich haben längere Festzinslaufzeiten als zum Beispiel Spanien und Großbritannien. So unterscheidet sich die Immobilienfinanzierung in Deutschland von der Situation in anderen Ländern.

Wenn Sie risikofreudig sind, könnten Sie jedoch darauf wetten, dass die EZB die Zinssätze in nächster Zeit nicht erhöhen wird und sich für einen variablen Zinssatz entscheiden, der niedriger ist als ein fester Zinssatz.

Risikoscheuere Käufer, vor allem auf Märkten, auf denen langfristige Festzinsen keine Option sind, könnten sich Sorgen über eine mögliche Zinserhöhung machen. Auch wenn es unwahrscheinlich ist, dass sich die EZB schnell in diese Richtung bewegt, sind Immobilien eine langfristige Investition, und die Zinsen können nicht ewig niedrig oder negativ bleiben. In diesem Fall sollten Sie die Wahl einer Immobilie in Betracht ziehen, die sich gegebenenfalls monetarisieren lässt, sei es durch Vermietung oder durch eine Wertsteigerung durch Renovierungen und Verbesserungen im Laufe der Zeit.

In den vergangenen Jahren zeigte sich eine Verlagerung der Nachfrage in Richtung städtischer Märkte wie Madrid, Barcelona, Paris und Berlin hin, wo Eigentümer kurzfristige oder Airbnb-ähnliche Vermietungen arrangieren können, um zukünftige Hypothekenkosten zu mindern.

Wo sich der Kauf von Luxusimmobilien lohnen kann

Immobilienmakler in Europa weisen auf Spanien und Portugal als attraktive Märkte für Investitionen hin, wo sich die Preise nach dem Immobiliencrash von 2008 noch immer erholen. Diese Märkte waren völlig zerstört. Wenn Sie also ein Ferienhaus an einem warmen Ort kaufen wollen, werden Sie dort wahrscheinlich mehr für Ihr Geld bekommen als beispielsweise in Frankreich. Und obwohl Hypotheken dort weniger wahrscheinlich sind, werden die Wachstumsaussichten in der Region wahrscheinlich die Auswirkungen zukünftiger Zinserhöhungen ausgleichen.

Die Stadtverwaltungen in den europäischen Märkten versuchen zunehmend, globale Investoren in ihre Märkte zu locken. Sie sehen dies als eine Möglichkeit, Erneuerungsprojekte in Gang zu setzen und die Dynamik der städtischen Wirtschaft zu erhöhen, indem sie wohlhabende Investoren aus Übersee ermutigen.

Betrachten Sie das größere Bild

Die Zinssätze sind nicht die einzigen Faktoren, die den Wohnungsbau auf dem ganzen Kontinent beeinflussen. In Südeuropa beispielsweise haben viele Länder Steuererleichterungen und andere Anreize für wohlhabende Personen eingeführt, die sich wahrscheinlich noch stärker auf den Markt auswirken werden.

Eine Reihe von Ländern hat in den letzten zehn Jahren Golden-Visa-Programme eingeführt, die Ausländern den Zugang zum Schengen-Raum ermöglichen, wenn sie in Immobilien investieren. Portugal hat auch eine nicht-gewohnheitsmäßige Wohnsitzsteuer eingeführt, um wohlhabende Ausländer zur Einwanderung zu veranlassen. Italien ist unterdessen dabei, eine so genannte Flat Income Tax für ausländische Rentner oder Pensionäre einzuführen.

Und dann ist da noch Großbritannien, wo sich Immobilieninvestoren mehr um Brexit und das britische Pfund kümmern als um das Zinsumfeld. Die vergangenen Monate haben gezeigt, dass die Preise für britische Luxusimmobilien im oberen Preissegment gefallen sind. Die Zukunft des Londoner Immobilienmarktes hängt maßgeblich davon ab, wie sich das Pfund Sterling entwickeln wird und welche Fähigkeit London hat, weiterhin als globales Finanzzentrum zu bestehen.

Die Bedingungen werden auf absehbare Zeit bestehen bleiben

Wo und wie man in europäische Immobilien investiert, hängt von einer Reihe von Variablen ab – von Ihren langfristigen Zielen für die Immobilie, davon, in welche Luxusklasse Sie fallen, davon, ob Sie eine Hypothek aufnehmen müssen, sowie von Ihrer Risikobereitschaft. Sie müssen auch die unterschiedlichen steuerlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen und Hypothekenkreditvergabepraktiken in den einzelnen Märkten berücksichtigen, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Eines scheint jedoch sicher: Die Zinssätze in der Region werden auf absehbare Zeit niedrig sein.

Immobilienpreise in Zürich stagnieren

Sicherheit bei Investments: Immobilienpreise stabil

Nach rund 15 Jahren ununterbrochen steigender Immobilienpreise sind die Bemühungen der Schweizer Regierung, den überhitzten Schweizer Immobilienmarkt abzukühlen, endlich erfolgreich.

Der landesweite Durchschnittspreis für Wohnungen in Privatbesitz ist laut der Schweizerischen Nationalbank (SNB) bis zum 1. Quartal 2019 um 1,44 % (inflationsbereinigt -2,05 %) gesunken, das siebte Quartal in Folge, in dem die Preise im Jahresvergleich gesunken sind. Im letzten Quartal fielen die Wohnungspreise im Quartalsvergleich um 0,67 % (-0,59 % inflationsbereinigt).

Während Mieter sich eher Gedanken um den Mietzins und die Kosten für einen Schlüsseldienst Profi in Zürich Gedanken machen, machen sich Investoren nunmehr zunehmend Sorgen um die Sicherheit und Rendite ihrer Geldanlage.

Der Schweizer Wohnungsmarkt verzeichnete von 2000 bis 2016 einen starken Anstieg der Immobilienpreise:

  • Die Preise für selbstgenutztes Wohneigentum stiegen um 80,5 % (real 70,2 %).
  • Die Preise für Einfamilienhäuser stiegen um 58 % (real um 49 %)
  • Mieten in Alt- und Neubauten stiegen um 49,2 % (real 40,7 %)

Die Verlangsamung des Immobilienmarktes ist auf die strengeren Kreditvergabekriterien der Schweizerischen Nationalbank zurückzuführen, die darauf abzielen, die Verschuldung im Wohnungsbau (derzeit 90 % aller Schulden der Haushalte) zu senken. Die Aufwertung des Schweizer Frankens gegenüber dem Euro seit 2015 hat ebenfalls die Schweizer Immobilien für ausländische Investoren verteuert und die Nachfrage verringert.

Niedrige Mietrenditen schrecken auch ausländische Hauskäufer ab. Im 3. Quartal 2018 liegen die Spitzenmieten laut Wüest und Partner zwischen 1,7 % und 2,4 %. Dies wird durch eigene Recherchen des Global Property Guide gestützt, wonach Mietwohnungen in Genf zwischen 2,8 % und 3,3 % rentieren, während in Zürich die Bruttomietrendite durchschnittlich 3,27 % beträgt.

Die Hauspreise begannen ab 2016 zu sinken, und in diesem Jahr sanken die Wohnungspreise um 1,3 % (inflationsbereinigt -0,8 %).

Nach Regionen:

  • Der Genfersee verzeichnete 2018 einen Rückgang der Immobilienpreise um 1,44 % (-2,35 % inflationsbereinigt), nachdem sie 2017 um 1,72 % und 2016 um 0,25 % gestiegen waren.
  • Zürich hatte einen Rückgang der Immobilienpreise um 0,84 % (-1,76 % inflationsbereinigt), nach einem Anstieg von 1,78 % im Jahr 2017, 3,6 % im Jahr 2016 und 3,43 % im Jahr 2015.
  • Die Südschweiz hatte 2018 einen Preisrückgang bei Immobilien von 1,56 % (-2,47 % inflationsbereinigt).
  • Die Zentralschweiz verzeichnete mit 3,17 % (-4,07 % teuerungsbereinigt) im Jahr 2018 den grössten Preisrückgang bei Privatwohnungen.
  • Die Ostschweiz verzeichnete einen Rückgang der Wohnungspreise um 0,93 % (-1,84 % inflationsbereinigt).
  • Die Nordwestschweiz verzeichnete einen Rückgang der Immobilienpreise um 1,45 % (inflationsbereinigt -2,36 %).
  • In der Westschweiz blieben die Immobilienpreise 2018 gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert (-0,85 %, inflationsbereinigt).
  • Bern verzeichnete im Jahr 2018 einen jährlichen Anstieg der Immobilienpreise um 1,8 % (inflationsbereinigt 0,85 %).

Immobilienpreise in der Schweiz

Die Schweizer Wirtschaft ist im vergangenen Jahr um rund 2,5 % gewachsen, nach einem Wachstum von 1,7 % im Jahr 2017, 1,6 % im Jahr 2016, 1,3 % im Jahr 2015 und 2,5 % im Jahr 2014. Laut dem Internationalen Währungsfonds (IWF) wird sich das Wirtschaftswachstum in diesem Jahr voraussichtlich auf nur 1,1 % verlangsamen, und dies vor dem Hintergrund der geopolitischen Unsicherheiten, die durch den Brexit und die Handelsspannungen zwischen den USA und China verursacht werden.

Die Schweizer haben den Verkauf von Eigentum an Ausländer lange Zeit eingeschränkt, wobei der Bund ein jährliches Kontingent an Genehmigungen für nicht ansässige Ausländer, die in der Schweiz Eigentum erwerben wollen, festgelegt hat.

Schlechte Mietrenditen in Genf und Zürich

Wenn Sie in der Schweiz kaufen, interessiert Sie in der Regel nicht die Mietrendite, denn in der Vergangenheit waren die Schweizer Mietrenditen vergleichsweise schlecht, und in jedem Fall ist der Kauf durch Ausländer deutlich eingeschränkt. Doch während der weltweite Immobilienboom in den letzten 15 Jahren an Tempo gewonnen hat, sind die Schweizer Mietrenditen stabil geblieben. Die Schweizer Mietrenditen werden von uns immer noch als „schlecht“ eingestuft. Aber die Mietrenditen sind heute in weiten Teilen der Welt schlechter als früher, und die Schweizer Renditen sind nicht mehr besonders niedrig.

Luxuriöse Wohnimmobilien in Genf erzielen durchschnittliche Quadratmeterpreise zwischen 11.400 und 13.500 Euro.

In unserer Stichprobe kostet eine 120 Quadratmeter große Wohnung in Genf durchschnittlich 11.460 Euro pro Quadratmeter. Eine 120 qm Wohnung kann für rund 3.827 EUR pro Monat gemietet werden. Das bedeutet eine Rendite von rund 3,33 %.

In Zürich liegt der durchschnittliche Quadratmeterpreis für eine 120 qm große Wohnung bei rund 12.050 Euro. Eine 120-qm-Wohnung kann für ca. 3.950 EUR pro Monat gemietet werden. Das bedeutet eine Mietrendite von rund 3,27 %.

Steuern und Abgaben

Mieteinnahmen: Das Einkommen wird auf Bundes-, Kantons- und Gemeindeebene besteuert. Die Gesamtsteuerschuld kann dabei leicht 50 % übersteigen. Die Bundessteuersätze reichen von 0 % bis 11,5 %.

Kapitalgewinne: Kapitalgewinne sind auf Bundesebene steuerfrei (es sei denn, es handelt sich um Gewinne aus dem Verkauf von Gewerbeimmobilien). Alle Kantone erheben jedoch ihre eigenen Steuern auf Gewinne aus der Veräußerung von im Kanton gelegenen Immobilien.

Vererbung: Die Erbschaftssteuer wird auf kantonaler Ebene auf das an die Begünstigten übertragene Nettovermögen erhoben.

Gebietsansässige: Gebietsansässige sind verpflichtet, auf ihr weltweites Einkommen Bundes-, Kantons- und Gemeindesteuern zu entrichten.

Die Gesamttransaktionskosten sind in der Schweiz gering

Die Kaufnebenkosten sind in der Schweiz im Vergleich zu anderen Ländern moderat. Die Transaktionskosten, also die Gesamtkosten für den An- und Verkauf einer Immobilie, liegen zwischen 3,5 % und 8,9 %. Das Maklerhonorar umfasst einen grossen Teil der Kosten mit etwa 3 % bis 5 % (plus 7,6 % Mehrwertsteuer), die normalerweise vom Verkäufer bezahlt werden.

Der Käufer zahlt die Grunderwerbssteuer, die je nach Kanton zwischen 0,2 % und 3,3 % liegt. Seit Januar 2005 ist die Grunderwerbssteuer in Zürich abgeschafft.

Schweizer Recht ist mieterfreundlich

Rund 61 % aller Haushalte sind Mieter. Es ist also nicht überraschend, dass das Gesetz in der Schweiz mieterfreundlich ist.

Mietzins: Der Anfangsmietzins kann zwischen Vermieter und Mieter frei vereinbart werden. Innerhalb von 30 Tagen kann der Mieter jedoch gegen den Mietzins Widerspruch einlegen.

Sicherheit des Mieters: Mietverhältnisse neigen dazu, wieder in unbefristete Mietverhältnisse überzugehen. Dies ist nicht unbedingt eine Katastrophe für den Vermieter, denn eine dreimonatige Kündigung kann von beiden Seiten ausgesprochen werden.

Das Gericht kann dem Mieter jedoch eine Verlängerung von bis zu vier Jahren gewähren, wenn eine Zwangsräumung eine Härte darstellen würde.

BIP-Inflation in der Schweiz

Laut dem Internationalen Währungsfonds (IWF) wird sich das Wirtschaftswachstum in diesem Jahr voraussichtlich auf nur 1,1 % verlangsamen.

Die registrierte Arbeitslosenquote der Schweiz lag im März 2019 bei 2,5 %, nach 2,9 % im Vorjahr, so das Staatssekretariat für Wirtschaft, und damit auf dem niedrigsten Stand seit einem Jahrzehnt.

Im April 2019 lag die Kerninflation nach Angaben des Bundesamtes für Statistik bei 0,59 %. Die Zentralbank rechnet mit einer Teuerung von rund 0,3 % in diesem Jahr und 0,6 % im Jahr 2020.

Schweizer Franken wertet auf, da die Nachfrage nach sicheren Währungen steigt

Der Schweizer Franken gewann am 15. Januar 2015 39 % gegenüber dem Euro und fast 30 % gegenüber dem US-Dollar, als die SNB ihre Wechselkursobergrenze von 1,20 CHF = 1 EUR aufhob. Die Obergrenze war 2011 eingeführt worden, als die Anleger vor dem krisengeschüttelten Euro für Schweizer Vermögenswerte flohen und damit die Exporte unter Druck setzten.

Der Wechselkurs des Schweizer Frankens

Die SNB beschloss jedoch, die Obergrenze angesichts der geldpolitischen Lockerung durch die Europäische Zentralbank (EZB) aufzugeben, da sie der Ansicht war, dass die gestiegene Nachfrage nach sicheren Währungen wie dem Schweizer Franken es unmöglich machen würde, die Obergrenze zu verteidigen.

In den letzten 12 Monaten hat der Schweizer Franken gegenüber dem Euro um 5% aufgewertet. Investoren suchten nach sicheren Währungen, da sie eine Eskalation der Handelsspannungen zwischen den USA und China befürchteten. Die Gewinne glichen die 8 %ige Abwertung des Frankens gegenüber dem Euro im Jahr 2017 teilweise aus.

Kauf einer Immobilie in Deutschland

Der Kauf einer Immobilie in Deutschland kann die richtige Entscheidung sein. Dafür gibt es mindestens zwei gute Gründe: 1) Niedrige Preise im Vergleich zu anderen Städten in Europa. 2) Zu geringe Anzahl von Neubauten entsprechend der benötigten Anzahl.

Der demografische Wandel führt zu einer höheren Nachfrage nach Wohnungen (immer mehr Ein- oder Zweipersonenhaushalte). Historische Billigzinsen machen die Finanzierung lukrativer. Hoher Steuerabzug ist möglich. Die Flüchtlinge, die nach Europa und Deutschland kommen, verengen den Markt noch mehr!

Unser Fazit ist einfach! Wenn Sie ähnliche/bessere Bedingungen irgendwo auf der Welt für Ihre Investment Property Strategie finden, dann sollten Sie eine Immobilie in Deutschland kaufen. Jeder, der sein Immobilienportfolio wirklich diversifizieren will und jede Institution, die eine solide konservative Anlage sucht, sollte zumindest den Kauf einer Immobilie in Deutschland in Betracht ziehen. Es wird keinen besseren Zeitpunkt für Ihre Investition geben!

Die letzten zwei Jahre haben eine klare Tatsache gezeigt

Der Übernahmefieber auf dem Markt für Anlageimmobilien war keine platzende Blase. Kein Wunder! Die extrem niedrige Zinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) hat die Hypothekenzinsen in den letzten Jahren um die Hälfte gesenkt. Sie zieht auch institutionelle Investoren an, ihr Geld in Immobilien und nicht in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren. Schließlich müssen Versicherer und Pensionsfonds nicht nur so sicher wie möglich, sondern auch profitabel investieren.

Daher müssen sie die Beträge, die durch die Beiträge ihrer Kunden gezahlt werden, investieren. Was könnte für ausländische Investoren besser geeignet sein, als in deutsche Immobilien zu investieren? Die boomende, größte Volkswirtschaft der Eurozone und die mit Abstand gesündeste. Mit so viel günstigeren Immobilienpreisen im Vergleich zu anderen Großstädten in Europa wie London, Paris, Madrid oder Mailand.

Deutsche Städte beginnen, wieder Spitzenplätze in allen internationalen Rankings einzunehmen

Die beschriebene Situation hat zu hohen Ausgaben auf dem deutschen Markt geführt. In den letzten Jahren ist das Transaktionsvolumen im gesamten deutschen Markt gestiegen. Vor allem in den Städten Leipzig, München, Berlin, Hamburg, Frankfurt, Münster, Freiburg und Augsburg kennt der Preis von Anlageobjekten nur eine Richtung – nach oben.

Um ehrlich zu sein, sind die Preise in Städten wie München, Hamburg und Frankfurt bereits stark gestiegen. Aber auch in diesen Städten steigen die Preise für Anlageimmobilien weiterhin zweistellig pro Jahr. Was die Mehrheit der anderen deutschen Immobilienhochburgen von diesen Städten unterscheidet, ist die Tatsache, dass sich die lokale extrem hohe Nachfrage deutlich von der Vermietungsaktivität abgekoppelt hat.

Solide Finanzierung mit niedrigen Hypotheken

Die Finanzierung in Deutschland ist so lukrativ wie in kaum einem anderen Land der Welt. Mit einem tatsächlichen Anteil zwischen 1,25 % und 2,50 % für klassische Mietwohnungen oder Häuser. Das bedeutet, dass Sie weniger bezahlen als Sie verdienen! Dies führt zu einem raschen Anstieg der Zahl der Menschen, die ihre eigenen Wohnungen kaufen, da sie erschwinglicher werden.

Ausländer, die eine Immobilie in Deutschland kaufen, erhalten oft höhere Mietrenditen als der Betrag, den sie für eine Hypothek einschließlich Tilgung zahlen müssen. Dies führt zu höheren Profiten, da der Betrag, den sie alleine ausgeben müssen, oft auf die Abschlusskosten zurückzuführen ist. In der Vergangenheit mussten Ausländer, die eine Immobilie in Deutschland kauften, oft 20 %-40 % des Immobilienpreises direkt bezahlen.

Demografischer Wandel in Deutschland – Zu wenig Wohnungsneubau

In den letzten Jahren hat der Bau neuer Wohnungen zugenommen. Aber – verglichen mit der gestiegenen Nachfrage nach neuen Wohnungen sind die Zahlen so niedrig wie vor etwa zwanzig Jahren. Die Zahl der in Deutschland neu zu errichtenden Wohnungen lag über der tatsächlichen Zahl der Wohnungen von 375.000 bis 450.000.

Da in der Vergangenheit 3-4 Personen in einer Wohnung / einem Haushalt lebten, führt der demographische Wandel so immer häufiger zu ein oder zwei Personen in einer Wohnung. Damit explodiert die Nachfrage. Gerade in guten City-Lagen gibt es in diesen Städten kaum eine freie Mietwohnung, was wiederum den Preis kontinuierlich steigen lässt.

Die Bundesregierung erlaubt einen hohen Steuerabzug für Investoren, die eine Immobilie in Deutschland kaufen.

Ausländer erkennen, dass der Kauf einer Immobilie in Deutschland lukrativ ist

Nach all diesen Fakten ist es nicht verwunderlich, dass immer mehr Ausländer nach einer Möglichkeit suchen, eine Immobilie in Deutschland zu erwerben.

Vor allem aus Asien und Russland fließen riesige Summen nach Deutschland. Bereits in den Jahren 2006/2007 waren viele internationale Investoren auf der Suche nach kurzfristigen Investitionen in verschiedenen Märkten. Heute sind viele dieser Investoren auf der Suche nach einem langfristigen Erfolg auf der Grundlage einer konservativen Analyse. Oftmals sind lukrative Immobilien oder gebündelte Immobilien in guter Lage heute die erste Wahl.

So kaufte Samsung im vergangenen Jahr für 450 Millionen Euro Immobilien in Deutschland. Ein koreanischer Pensionsfonds kaufte im selben Jahr für hunderte von Millionen Euro Immobilien. Wenn konservative koreanische Unternehmen auf der Suche nach stabilen Renditen in den deutschen Immobilienmarkt investieren, folgen andere schnell. Sogenannte opportunistische Investoren, die mehr Risiko eingehen – wie Blackstone – investierten 350 Millionen Euro.

Regeln für die Tätigkeit als Immobilienmakler in Europa

Die Regelung des Berufsstandes der Immobilienmakler ist in Europa nicht einheitlich. In Nordeuropa wird der Immobiliensektor nur durch wenige Regeln und das große Verantwortungsbewusstsein der Fachleute geregelt, die sich ständig weiterbilden und auf dem neuesten Stand halten. In Südeuropa sind die Vorschriften strenger, um einer nachsichtigeren Mentalität zu begegnen, die weniger an das spontane Verantwortungsbewusstsein des Einzelnen gewöhnt ist. Der Makler Wiesbaden unterliegt somit anderen Bestimmungen, als sein Kollege in Madrid oder Porto.

Immobilienmakler in Südeuropa

Italien prüft die Änderungen, die durch die neue Richtlinie der Europäischen Union über die Geschäftstätigkeit von Immobilien Italien eingeführt wurden. Seit 2001 ist es für Immobilienmakler in Italien Pflicht, einen Sekundarschulabschluss und einen Versicherungsschutz zu besitzen. Es ist zwingend erforderlich, eine Schulung zu absolvieren und die entsprechende Prüfung abzulegen. Dieses System garantiert einen hochprofessionellen Ansatz und einen umfassenden Kundenschutz. Darüber hinaus haften Immobilienmakler in Italien gesamtschuldnerisch für die Zahlung der Eintragungsgebühr.

Die Praxis des Immobilienmaklerberufs ist absolut liberal in Spanien – wie im Gesetz 47/2000, das durch das Gesetz 10/2003 geändert wurde, festgestellt -, auch wenn dieses System als negatives Beispiel genannt wird. Kritiker sagen, dass die hohe Präsenz nicht lizenzierter Immobilienmakler den unkontrollierten Preisanstieg verursacht hat, der den spanischen Immobilienmarkt in den letzten Jahren geprägt hat. Die spanische Regierung hat versucht, den Immobiliensektor neu zu organisieren, indem sie das königliche Dekret 1292/2007 erlassen hat, in dem das allgemeine Statut der offiziellen Schule der Immobilienmakler genehmigt wurde. Dieses Gesetz verpflichtet die Makler jedoch lediglich, eine Haftpflichtversicherung abzuschließen.

In Ungarn, Rumänien, Griechenland und Bulgarien gibt es kein Maklerverzeichnis, wo es ohnehin obligatorisch ist, bei der Handelskammer eingetragen zu sein, einen Hauptschulabschluss zu haben und keinen Eintrag im polizeilichen Führungszeugnis zu haben.

Strenge Auflagen in der DACH-Region

Die Kontrollen in Deutschland sind sehr streng. Die Makler sind verpflichtet, eine kommunale Lizenz zu besitzen und können dreijährige Kurse mit unterschiedlichen Spezialisierungsoptionen besuchen.

Österreich berücksichtigt derweil die Möglichkeit, das Register der Immobilienmakler, dem 15000 Makler beigetreten sind, abzuschaffen. Das Selbstregulierungssystem bleibt jedoch streng und die Makler können vom Beruf suspendiert werden, wenn sie die ungeschriebenen Gesetze der öffentlichen Ordnung und Moral nicht einhalten.

Unterschiedliche Bestimmungen in Westeuropa

In Frankreich gibt es rund 50.000 Immobilienmakler. Der Beruf des Maklers wird durch das Gesetz 2004-634 geregelt. Es gibt mehrere Berufsausbildungskurse, aber es ist obligatorisch, eine Lizenz zu besitzen – die Green Card. Die Makler, die in Frankreich ohne die Green Card arbeiten, können zu 6 Monaten bis 2 Jahren Gefängnis verurteilt werden, wenn sie eine Anzahlung erhalten und ohne eine vom Verkäufer unterzeichnete schriftliche Vollmacht arbeiten.

In Großbritannien und Wales schlägt die National Association of Estates Agents die Eigenschaften vor, die man als Immobilienmakler haben sollte: eine gute Ausbildung und ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeit. Seit der Einführung des Home Information Packs haben Immobilienmakler jedoch eine höhere Verantwortung. The Fair Trading kann die Registrierung der Agenten löschen und ihre Geschäftstätigkeit im Falle eines Verzugs verbieten.

Darüber hinaus arbeiten die Vertreter Nordeuropas – wie beispielsweise in Großbritannien, Belgien, Holland, Finnland, Irland und Dänemark – ausschließlich für den Verkäufer und werden so zu spezialisierten Beratern. In Italien hingegen verdient der Makler sowohl vom Käufer als auch vom Verkäufer Provisionen.

Immobilienfinanzierung in Deutschland

Während die deutsche Wirtschaftspolitik traditionell die Miete dem Kauf vorzieht, sind die Hauspreise in Deutschland in den letzten Jahren deutlich – und manche sagen unnachhaltig – gestiegen.

Ende 2018 veranstaltete die Bundesregierung unter Protesten gegen die steigenden Kosten für den Kauf und die Miete von Wohnungen in Großstädten einen Wohnungsgipfel.

Gleichzeitig sind die Hypothekenzinsen auf historische Tiefststände gefallen, wobei der Einfluss des negativen Euribor-Zinssatzes zu billigeren Geschäften für Hauskäufer und Menschen, die eine Hypothek aufnehmen wollen, führte.

Kauf von Immobilien als Ausländer in Deutschland

Die Hauptabnehmer deutscher Wohnungen sind lokale Immobilieninvestoren, aber es gibt viel Raum für ausländische Käufer – vor allem, wenn Sie beabsichtigen, die Immobilie zumindest für einen Teil des Jahres zu vermieten.

Es bleibt abzuwarten, ob die anhaltende Unsicherheit über den Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union – und der Rückgang des Pfunds – erhebliche Auswirkungen auf die Einwohner Großbritanniens haben wird, die deutsche Immobilien kaufen wollen.

Wie hoch kann man Immobilien in Deutschland beleihen?

Für Ausländer, die deutsche Immobilien kaufen, gibt es keine Beschränkungen, unabhängig davon, ob ihr Herkunftsland Teil der Europäischen Union (EU) ist oder nicht.

Der maximale Darlehensbetrag hängt jedoch von Ihrem Aufenthaltsstatus ab. In Deutschland ansässige Personen können bis zu 80 % des Schätzwertes der Immobilie leihen, nicht ansässige Personen können jedoch auf ca. 55-60 % des Schätzwertes begrenzt werden.

Die Kreditnehmer müssen auch über ein Jahreseinkommen von mehr als 20.000 € verfügen. Außerdem dürfen Ihre monatlichen Hypothekenzahlungen niemals 35 % Ihres monatlichen Einkommens überschreiten. Viele Käufer und Bauherren wissen jedoch nicht, dass Sie auch Anspruch auf Baukindergeld haben. Im Baukindergeld Rechner lassen sich die Höhe und Laufzeit schnell berechnen.

Eine Kombination aus der niedrigen Ausfallrate deutscher Hypotheken mit historisch niedrigen Euribor-Zinsen hat dazu geführt, dass die deutschen Hypothekenzinsen zu den niedrigsten der Welt gehören. Im Jahr 2018 lag der durchschnittliche Hypothekarzins nach Angaben von Statista bei 1,85%.

Hypothekenantragsgebühren betragen in der Regel 1-2 % des gesamten Kreditbetrags. Wenn die Immobilie einen Wert von mehr als 500.000 € hat, muss der Käufer für eine Immobilienbewertung bezahlen, die in der Regel etwa 300-600 € kostet.

Mit der Unterzeichnung der Urkunde werden die Gebühren fällig:

  • Notarkosten und Eintragungsgebühren in Höhe von rund 1,5 % des geschätzten Immobilienwertes,
  • Die Maklergebühren liegen zwischen 3-6 % des Verkaufspreises. In Deutschland zahlen Käufer oft Maklergebühren (oder teilen sie mit den Verkäufern) – dies ist jedoch Verhandlungssache.

Danach hat der Käufer bis zu vier Wochen Zeit, um die Grunderwerbsteuer zu zahlen, die je nach Bundesland, in dem Sie kaufen, zwischen 3,5 und 6,5 % des Immobilienwertes liegt.

Steuerabzüge für deutsche Hypotheken

Zinsen auf deutsche Hypotheken für selbst genutzte Immobilien sind nicht steuerlich absetzbar.

Wenn Sie Ihre Immobilie jedoch in Deutschland vermieten, können die Kosten für die Erzielung von Mieteinnahmen auf Ihrer Steuerrechnung verrechnet werden. Zu den zulässigen Kosten gehören Hypothekenzinsen, Wartung, Reparaturen und Hausverbesserungen, die weniger als 15 % des Wertes Ihrer Immobilie kosten. Größere Baumaßnahmen werden unterschiedlich besteuert.

Mietzinsen in Deutschland werden mit den üblichen progressiven Einkommenssteuersätzen besteuert. 2019 sind die ersten 9.169 € (18.338 € für Ehepaare) steuerfrei. Für Erträge über diesem Betrag beginnen die Raten bei 14 % und steigen auf 42 % für Erträge über 55.961 €.

Nach Berechnung der Mieteinnahmen wird ein Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf die erhobene Steuer erhoben.

Darüber hinaus unterliegen ausländische Eigentümer der Kapitalertragsteuer, wenn die Immobilie weniger als 10 Jahre im Besitz ist. Wenn Sie also Ihre Immobilie nach neun Jahren verkaufen und als Einzelperson einen Gewinn von 60.000 € aufweisen, unterliegt dieser Betrag einem Steuersatz von 42 %. Wenn Sie Ihre Immobilie jedoch 10 oder mehr Jahre lang halten, werden Kapitalgewinne nicht als steuerpflichtiges Einkommen angerechnet.

Anforderungen an eine deutsche Hypothek

Der Hypothekenantrag in Deutschland ist einfach, aber die Prüfung der finanziellen und sonstigen Unterlagen des Antragstellers kann beängstigend sein.

Die von Ihnen zur Verfügung gestellten Dokumente beinhalten:

  • Fragebogen zur Selbstauskunft
  • Immobilienbewertung
  • Beschäftigungsnachweis (2-12 Monate Gehaltsabrechnungen)
  • Selbstständige müssen zusätzliche Nachweise über Einkommen und Vermögen erbringen, einschließlich zweijähriger Bilanzen, betriebswirtschaftlicher und wirtschaftlicher Bewertungen sowie der Steuererklärungen des Vorjahres
  • aktuelle Steuererklärungen
  • Dokumentation der Mieteinnahmen (wenn die Immobilie zuvor vermietet wurde)
  • Nachweis des verfügbaren Eigenkapitals
  • Auszug aus dem Grundbuch für die letzten sechs Wochen.

Darüber hinaus müssen ausländische Käufer Kopien ihres Reisepasses und in einigen Fällen eine Aufenthaltserlaubnis vorlegen.

Wie man eine deutsche Hypothek beantragt

Die Beantragung einer deutschen Hypothek ist ähnlich wie in anderen Ländern, der Hauptunterschied besteht darin, dass die Bank Ihren Finanzstatus genauer untersucht. Im Rahmen dieser Sorgfaltspflicht ist es erforderlich, einen Schufa-Bericht einzuholen, der dem eines Kreditberichts entspricht.

Als Ausländer haben Sie möglicherweise keine Schufa-Akte, sodass Sie möglicherweise von Ihrer heimischen Kreditauskunftei den Nachweis Ihrer Kreditwürdigkeit erbringen müssen.

Die unten aufgeführten Banken begrüßen ausländische Immobilienkäufer und können in einigen Fällen Übersetzungsdienstleistungen anbieten. Es gibt auch viele deutsche Banken, aus denen man wählen kann, und einige sind auf Auslandshypotheken spezialisiert.

Zu den wichtigsten deutschen Banken gehören:

  • Commerzbank: eine führende internationale Geschäftsbank mit einem Kernmarkt in Deutschland
  • Deutsche Bank: eine der größten und angesehensten Banken in Deutschland
  • Die Postbank: eine der größten deutschen Privatkundenbanken
  • Sparda-Bank: eine große Privatkundenbank, die Teil des Genossenschaftssystems ist.

Arten von Hypotheken in Deutschland

Eine gängige deutsche Hypothek ist das festverzinsliche Darlehen. Der Darlehensnehmer kann die Bedingungen für den Zinssatz der Hauptrückzahlung (typischerweise zwischen 1 % und 10 % des Nennbetrags über die Laufzeit des Darlehens) und die Frage festlegen, ob er zusätzliche reine Tilgungszahlungen leisten möchte (bis zu 10 % des ausstehenden Betrags).

Am Ende der Darlehenslaufzeit muss ein ausstehender Grundsatz vollständig bezahlt werden, entweder in bar oder durch weitere Finanzierung.

Zinsbasierte Hypotheken

Zinsbasierte Hypotheken werden von Investoren bevorzugt, die Miet- oder Buy-to-Lease-Immobilien suchen. Während der Laufzeit des Darlehens wird nur der Zinsanteil gezahlt; das Prinzip ist mit Ablauf der Darlehenslaufzeit vollständig fällig.

Es ist möglich, dass in Deutschland ansässige Personen die Zinszahlungen von ihrer jährlichen Einkommensteuer abziehen.

Bauspardarlehen

Bausparkassendarlehen sind ein Hybrid aus festverzinslichen und reinen Zinsdarlehen. Während der Laufzeit zahlt der Darlehensnehmer neben der Zahlung der Darlehenszinsen auch eine Annuität ein, die bei Erreichen der Darlehenslaufzeit zur Zahlung des Grundsaldos beiträgt.

Variabel verzinsliche Darlehen

Variabel verzinsliche Kredite sind an den Euribor gekoppelt und werden alle drei Monate angepasst. Zusätzliche Hauptzahlungen können vierteljährlich geleistet werden, da der Zinssatz des Darlehens angepasst wird.

Ist der Kreditnehmer der Ansicht, dass der Zinssatz über einen bestimmten Betrag steigen wird, kann das variabel verzinsliche Darlehen in ein festverzinsliches Darlehen umgewandelt werden.

Deutsche Hypothekengarantien

Eine Besonderheit der deutschen Hypothekenbranche ist das Fehlen von Hypothekengarantien. Das macht es in bestimmten Situationen unglaublich schwierig, in Deutschland eine Hypothek zu bekommen:

  • wenn Ihre Kreditwürdigkeit gering ist
  • wenn Sie weniger als fünf Jahre bis zur Pensionierung haben
  • wenn Sie nicht über die verfügbaren liquiden Mittel zur Deckung der Anzahlungs- und Schließungskosten verfügen
  • wenn Ihr aktuelles und vergangenes Einkommen nicht als über der Schwelle der Bank liegend nachgewiesen werden kann.

Stattdessen können Privatpersonen eine private Hypothekenausfallversicherung bei ihrer Bank oder einer privaten Versicherungsgesellschaft abschließen.

Weitere Besonderheiten der deutschen Baufinanzierung

Die Bundesregierung bietet spezielle Subventionen für Personen, die in Deutschland leben und Steuern zahlen.

Neben dem eingangs erwähnten Baukindergeld sind die wichtigsten Programme das Riester-Rentenprogramm (für alle, die gesetzlich unter die gesetzliche Rentenversicherung fallen) und das Kreditanstalt für Wiederaufbau Bank Home Ownership Program (KfW).

Das Pensionsprogramm sieht bestimmte Pensionszuschüsse vor – die Übernahme eines Teils der Hypothekenkosten oder steuerliche Anreize für den Kauf gebrauchter Immobilien.

Für den Kauf von Neubauten oder Bestandsimmobilien kann das KfW-Programm Kredite bis zu 50.000 € anbieten. Das Programm kann in Verbindung mit den Produkten einer Hypothekenbank verwendet werden und hat oft einen niedrigeren Zinssatz als die Hypothek der Bank.

Fünf einzigartige Vorteile von Smart Homes

Die Technologie scheint nie aufzuhören, sie neu zu erfinden. Ob es sich nun um ein neueres, kleineres Handy, ein Virtual-Reality-Headset oder eine Spielekonsole handelt, die Welt der Technik ist ein faszinierender Ort.

Seit einigen Jahren wird der Spaß an der Technik mit der Effizienz von Haushaltsgeräten gepaart. Diese automatisierten Geräte, die vereinfacht als „intelligente Geräte“ bekannt sind, sind mehr als nur coole Gadgets.

Diese Technologien können die Art und Weise, wie Sie Ihren Alltag leben, grundlegend verändern, erhebliche Vorteile bieten und Ihren Lebensstil verbessern.

In diesem Artikel möchten wir die fünf größten Funktionen und Vorteile von automatisierten Smart Home Geräten vorstellen, die beim Kauf des nächsten Backofens oder für die vollintegrierte Spülmaschine in Betracht gezogen werden sollten.

1. Die Sicherheit verbessert sich

Sicherheit ist eines der größten Probleme für Hausbesitzer. Aber die Systeme von gestern bieten leider nicht so viel Sicherheit, wie man einst glaubte.

Während es Unzählige coole Geräten für jeden Raum im Haus gibt, hat das Home Security System den größten Boom erlebt. Während es in der Branche noch viel Platz für traditionelle Überwachungsdienste gibt, liegt der Strom nun in der Hand des Hausbesitzers. Buchstäblich.

Von der „Nest“-Kamera bis zum Türschloss sind Sie sicherer denn je. Kein Wunder, dass Sie sich daran erinnern, ob Sie heute früh die Tür abgeschlossen haben.

Nicht abgeschlossen? Melden Sie sich einfach in der App Ihres Smart Home Geräts an und überprüfen Sie es nochmals. Es dauert nur ein paar Sekunden und ein Fingertipp.

2. Mehr Zeit für andere Dinge im Leben

Natürlich ist einer der besten Vorteile von Smart Homes der schiere Komfort, den diese Technologien bieten. Mit einem intelligenten Zuhause haben Sie mehr Zeit mit Ihren Freunden und Ihrer Familie und weniger Zeitaufwand, sich mit dem Thermostat der Heizung zu beschäftigen.

Bei diesen Heimautomationen des 21. Jahrhunderts geht es darum, Ihnen Zeit und Energie zu sparen. Sie haben keine Lust aufzustehen und das Geschirr zu spülen? Kein Problem. Verbinden Sie sich einfach mit Ihrem lokalen WiFi-Netzwerk und starten Sie die Spülmaschine!

Sie werden mehr Freizeit und weniger Stress genießen, sodass Sie einen verbesserten Lebensstil genießen können.

3. Gesteigerte Energieeffizienz

Untersuchungen zeigen, dass immer mehr Menschen beginnen, sich mit dem aktiven Beitrag zum Umweltschutz durch den Einsatz neuer Technologien zu befassen. Und warum sollten sie es nicht tun? Grün zu handeln hat den Vorteil, dass Sie gleichzeitig die Erde schonen und etwas Geld sparen können.

Geräte wie beispielsweise der „Nest“-Thermostat erobern den Markt im Sturm.

Intelligente Geräte sind eine großartige Möglichkeit, Ihren ökologischen Fußabdruck zu verringern und gleichzeitig Ihre Brieftasche mit etwas mehr Geld zu füllen. Im Durchschnitt kann das intelligente Thermostat den Verbrauchern rund 15 % ihrer Heizkostenrechnung einsparen.

4. Höherer Wiederverkaufswert

Neben der Einsparung von Geld kann ein intelligentes Zuhause Ihnen helfen, auf lange Sicht mehr zu verdienen. Diejenigen mit einem intelligenten Zuhause können erwarten, dass sie ihrem Zuhause einen höheren Wiederverkaufswert verleihen.

Wenn Sie Ihr Haus verkaufen möchten, ist die Installation eines oder zweier intelligenter Geräte eine gute Möglichkeit, Ihren Preis zu erhöhen. Und da schätzungsweise über die Hälfte aller Menschen ein Smartphone besitzen, wird die Nachfrage in den nächsten Jahren wahrscheinlich noch steigen.

5. Benutzerfreundlichkeit

Zu den größten Vorteilen von Smart Homes gehört jedoch die einfache Bedienung. Die meisten intelligenten Geräte sind für fast jeden und jedes Alter zugänglich geworden.

Auch wenn Sie sich nicht als technisch versiert betrachten, können Sie dennoch von einer intelligenten Appliance profitieren. Alles, was man dazu braucht, ist ein Smartphone, eine Wi-Fi-Verbindung und ein paar Apps!

Wie Sie sehen können, gibt es zahlreiche Vorteile von Smart Homes. Sie haben einen höheren Wert und bieten mehr Funktionen und Komfort für die ganze Familie.

Baumaschinen im digitalen Zeitalter

Auf den ersten Blick scheinen riesige Erdbewegungsbagger und Planierraupen nicht viel mit den mikrochipbasierten Welten der Drohnen und der multidimensionalen Bildgebung gemeinsam zu haben. Aber im digitalen Zeitalter werden sie alle miteinander verbunden sein und müssen als Team arbeiten.

Die Baumaschinen selbst weisen heute bei der Digitalisierung einen Rückstand auf. Aber sie stehen kurz vor der gleichen digitalen Störung, die auch die informationsbasierten Industrien getroffen hat und nun auch in der Automobil- und Nutzfahrzeugbranche zu spüren ist. Die erste Welle der Digitalisierung beginnt bereits bei Baumaschinen, die zunehmend automatisiert und vernetzt werden, sodass die Betreiber sie effizienter einsetzen können. Eine größere Veränderung wird sich mit der Digitalisierung von Bauprojekten ergeben, insbesondere durch die Modellierung von Gebäudeinformationen (BIM), die den Einsatz intelligenter, vernetzter Baumaschinen beschleunigen wird.

Der Erfolg der Anlagenhersteller wird davon abhängen, wie effektiv sie digitalisierte Maschinen in diesem vernetzten Ökosystem einsetzen. Die Digitalisierung wird die Baumaschinen nicht ersetzen, aber die Kunden werden die Baumaschinenverleih Ratgeber gezielt danach studieren, welche Anbieter die neuen digitalen Möglichkeiten am besten umsetzen.

Neue Ära, neuer Wert

Die Veränderungen werden der Branche nach einigen mageren Jahren neue Möglichkeiten eröffnen. Der Umsatz mit Baumaschinen in Europa erreichte 2007 seinen Höhepunkt, während der weltweite Umsatz 2011 mit 102 Milliarden US-Dollar seinen Höchststand erreichte und 2016 nur noch 72 Milliarden US-Dollar betrug. Bis 2020 wird mit einem Wachstum der globalen Nachfrage von rund 5 Prozent pro Jahr gerechnet, was den Baumaschinenumsatz jedoch immer noch deutlich unter seinem Höchststand belassen wird. Die Digitalisierung – unabhängig davon, ob sie den Absatz von Maschinen steigert oder nicht – wird den Geräteherstellern die Möglichkeit geben, ihr Produktangebot zu erweitern und damit zusätzliche Wertquellen zu schaffen. Hersteller, die die Initiative ergreifen, werden in der neuen Ära besser abschneiden als diejenigen, die darauf warten, dass ihnen etwas passiert.

Die meisten heutigen Baumaschinen verfolgen Informationen wie Leerlaufzeiten und Kraftstoffverbrauch, sodass Manager von Baustellen und öffentlichen Projekten bessere Entscheidungen über den Einsatz ihrer Flotten treffen können. Eine erste große Veränderung wird jedoch die teilweise oder vollständige Autonomie der Maschine nach 2020 mit sich bringen. So kann beispielsweise ein Verdichter seinen Betrieb an unterschiedliche Oberflächen und Umgebungen anpassen, wie beispielsweise das Vorhandensein von empfindlichen Strukturen in der Nähe. Die Maschine wird auch in der Lage sein, einen Großteil ihrer Arbeit automatisch zu erledigen – oder zumindest mit minimalem menschlichen Einsatz, der oftmals weit entfernt basiert ist. Die prädiktive Datendiagnose macht die Wartung reibungsloser und kostengünstiger: Um beispielsweise ungeplante Ausfallzeiten zu vermeiden, werden Komponenten ausgetauscht, bevor sie ausfallen, aber nicht so früh, dass es Verschwendung wäre. Die Bediener werden auch in der Lage sein, Maschinengruppen leichter zu koordinieren, sodass sie als eine Einheit arbeiten können, was jede Phase eines Projekts beschleunigt.

Die Baustelle der Zukunft

In der zweiten Phase, die Anfang bis Mitte der 20er Jahre beginnen wird, wird die Flottenkoordination noch weiter vorangetrieben, indem Betriebs- und Leistungsdaten von Geräten zur Koordination von Bauprojekten herangezogen werden. Der Bauplan kann dann iterativ unter Berücksichtigung verschiedener Faktoren angepasst werden, wie zum Beispiel der Arbeit der Maschinen und der physischen Lage der Maschinen, die für die nächste Etappe der Arbeiten erforderlich sind. Bauunternehmen könnten von den Maschinenherstellern verlangen, gemeinsame Datenstandards zu schaffen, um die Planung zu erleichtern, die verschiedene Gerätemarken umfasst.

Eine dritte große Veränderung wird eintreten, wenn Baumaschinen neue, hochautomatisierte Fähigkeiten erwerben und BIM zum Mainstream wird. BIM nutzt eine virtuelle Baustelle, bestehend aus einem digitalen Modell eines Bauvorhabens, das Bauzeiten und -kosten beinhaltet. Die Modellierung ermöglicht es Bauunternehmen, eine Version der Lean Production mit Just-in-time-Lieferung von Materialien und Komponenten umzusetzen. Durch eine bessere Abstimmung aller Inputfaktoren sollen die Engineering- und Baukosten um rund 20 Prozent gesenkt werden. BIM ist also sowohl eine Herausforderung für die Hersteller von Baumaschinen – denn es erfordert fortschrittlichere, digitalisierte Geräte – als auch ein Mittel, um den Kunden zu helfen, die Effizienz des Bauens zu steigern und Kosten zu senken. Baumaschinenhersteller müssen einen „Smarte Baustellen“-Ansatz verfolgen und integrieren, bei dem alle Aspekte des Bauens (einschließlich Maschinen) mit dem BIM und untereinander verbunden sind. Und um neue Effizienzgewinne zu erzielen und Kosten zu senken, müssen sie den Betrieb in Silos einstellen.

Baumaschinenhersteller müssen digitale Lösungen vorantreiben

Gerätehersteller müssen den besten Ansatz finden, um in dieser neuen Ära erfolgreich zu sein. Es ist für sie unerlässlich, ihre Maschinen zu digitalisieren, damit sie mit der digitalisierten Umgebung verbunden werden können. Aber das allein wird nicht ausreichen. Digitalisierte Maschinen werden für ihre Kunden in Bezug auf Leistung, Ausfälle und Kosten transparenter. Daher müssen neue Strategien gefunden werden, um dieser Transparenz gerecht zu werden.

So könnten Gerätehersteller, die sich auf die grundlegende Digitalisierung beschränken, ihre Angebote als Waren betrachten. Sie werden mehr Wert schaffen, wenn sie weitere Fähigkeiten integrieren und vollständig Teil der „intelligenten Baustelle“ werden. Dazu könnten digitale Systeme gehören, die den Bau in Echtzeit planen und die Flottenleistung über die eigenen Maschinen hinaus koordinieren. Oder sie könnten unterstützende Dienstleistungen wie die drohnenbasierte Überwachung von Leistung und Fortschritt anbieten. Einige Gerätehersteller könnten versuchen, alle diese Dienstleistungen in einem integrierten Paket anzubieten, um ein starkes, differenziertes Angebot zu bieten und einen großen Teil des neuen Wertepools zu nutzen.

Die strategische Absicht wird jedoch nicht ausreichen. Die neuen Baukapazitäten werden zu neuem Wettbewerb führen, sowohl von traditionellen Konkurrenten in der Geräteindustrie als auch von neuen Digital Playern und Software-Systemanbietern. Das Überleben auf dem Markt erfordert eine schnelle und effektive Implementierung digitaler Werkzeuge und Dienste, was wiederum neue Fähigkeiten erfordert. Um an der Spitze zu bleiben – und sogar Schritt zu halten – müssen sich die Gerätehersteller mit einer Welt befassen, die weit über die traditionelle Baustelle hinausgeht.

Was ist BIM?

Building Information Modeling (BIM) ist ein digitales Werkzeug, das den Bau in Bezug auf Betrieb, Angebote und Kundenzufriedenheit revolutionieren wird. BIM ist eine 3D-Darstellung eines Gebäude- oder Infrastrukturprojekts, die es Architekten, Ingenieuren, Auftragnehmern, Facility-Managern und Eigentümern ermöglicht, effizienter zu planen, zu bauen und zu betreiben. Phasen, Komponenten, Funktionen und Kosten werden von der Konzeption bis zum Abbruch geplant und ermöglichen ein digitales Management des gesamten Bauprojekts über die gesamte Lebensdauer. Dazu gehört beispielsweise die Just-in-time-Lieferung von Materialien, Maschinen und diversen Komponenten.

Das digitale Mock-Up in Echtzeit ist lebendig und kollaborativ und ermöglicht es allen Projektbeteiligten, Inputs in drei definierten Phasen bereitzustellen. Es ermöglicht die Durchführung digitaler Simulationen, die ein schnelles Testen und Neugestalten vor, während und nach der physischen Konstruktion ermöglichen. Der Fortschritt kann mit Unterstützung von Technologien wie Drohnen und 3-D-Laserscanning überwacht werden. BIM wird auch die Vorfertigung erleichtern und an geografische Informationssysteme zur zusätzlichen Dateneingabe in die Umwelt angebunden.

Immobilien sollen 2020 ein attraktiver Anlagegegenstand bleiben

Immobilien werden auch 2020 trotz starker politischer und wirtschaftlicher Gegenwinde ein attraktives Anlageobjekt bleiben, wie die neuesten Untersuchungen von PwC und ULI (Urban Land Institute) ergeben haben.

Laut dem neuesten Bericht Emerging Trends in Real Estate Europe 2020 vertrauen die europäischen Vermögensverwalter weiterhin auf Immobilien als attraktive und gefragte Anlageklasse, trotz politischer und wirtschaftlicher Instabilität auf dem gesamten Kontinent.

Der Bericht ergab, dass die Immobilienerträge bei länger anhaltend niedrigen Zinsen und Anleiherenditen in vielen europäischen Ländern im negativen Bereich ihre breite Attraktivität für Investoren behalten haben, insbesondere im Vergleich zu anderen Anlageklassen. Er besagt auch, dass Eigenkapital und Fremdkapital für die meisten Immobiliensektoren weiterhin reichlich vorhanden sein dürften. Hinzu kommt die weit reichende Wohnraumförderung in Deutschland und anderen europäischen Ländern.

Obwohl es in ganz Europa anhaltende politische Spannungen gibt – von Brexit bis zu den katalanischen Protesten -, die das Wirtschaftswachstum stagnieren lassen, gibt es gleichzeitig wenig Anzeichen von Selbstzufriedenheit. Die inhärenten Risiken in einem spätzyklischen Markt liegen aktuell über historischen Niveaus.

Die Marktteilnehmer achten unter Berücksichtigung politischer und wirtschaftlicher Faktoren darauf, wie sie Kapital einsetzen, wobei sie sich auf Städte konzentrieren, die Liquidität und Stabilität bieten.

Die Suche nach sicheren, stabilen Erträgen erklärt das anhaltend starke Interesse von Investoren, die weiterhin große Mengen an Kapital in Immobilien investieren, insbesondere im Vergleich zu anderen Anlageklassen.

Gleichzeitig ist der Eintritt in das neue Jahrzehnt dadurch gekennzeichnet, dass viel mehr Marktteilnehmer strategisch über das größere Investitionsbild nachdenken, in dem gemischte Nutzung, intelligente Mobilität, Dichte und stärkere Nutzung von Technologie für den Erfolg von Standorten, in die sie investieren, entscheidend sind.

Der jährlich von ULI und PwC veröffentlichte Bericht basiert auf den Meinungen von mehr als 900 Immobilienfachleuten in ganz Europa, darunter Investoren, Entwickler, Kreditgeber und Berater.

Im Geschäftsumfeld dominiert Vorsicht

Der vorstehend skizzierte positive, aber vorsichtige Ansatz ist trotz einiger allgemeiner geopolitischer Bedenken und spezifischer Branchenherausforderungen gegeben.

Über zwei Drittel der Befragten, also mehr als im Vorjahr, gehen davon aus, dass steigende Baukosten im Jahr 2020 die größten Auswirkungen auf ihr Geschäft haben werden.

Dies ist besonders wichtig für diejenigen Investoren, die sich bei der Beschaffung von Assets auf eine Build-to-Core-Strategie verlassen.

Unterdessen bleibt auch der Mangel an erschwinglichem Wohnraum ein Bereich, der Anlass zur Sorge und Gelegenheit gibt. 61 % der Befragten glauben, dass sich das Problem in den nächsten fünf Jahren verschärfen wird, ein starker Anstieg gegenüber dem Vorjahr.

Die internationale und europäische politische Instabilität überschattet auf Makroebene die Branche und wurde von 81 % bzw. 70 % der Befragten als zentrale Anliegen eingestuft.

Fast 60 % waren auch besorgt über die nationale Politik, ein spürbarer Anstieg gegenüber dem Vorjahr und Auswirkungen auf die Stimmung der Anleger insbesondere gegenüber dem Vereinigten Königreich und den deutschen Märkten.

Trotz Unsicherheit, Brexit-Effekt und steigender Baukosten gehen die Experten für 2020 weiterhin von einem aktiven Markt aus.

Die Anleger ziehen eindeutig Trost aus der Entscheidung der Zentralbanken, die Zinssätze beizubehalten oder zu senken – eine deutliche Stimmungsänderung gegenüber dem letztjährigen Bericht und wahrscheinlich der größte Faktor, der den relativen Optimismus unterstützt, der sich aus den diesjährigen Interviews ergab.

Der Bericht spiegelte auch das zunehmende Bewusstsein für Umweltfragen wider, wobei mehr als zwei Drittel der Befragten ihre Besorgnis über die Auswirkungen von Umweltfragen auf ihr Unternehmen zum Ausdruck brachten.

Die Investmentmanager reagierten auf den Druck institutioneller Investoren, die Initiativen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance zu verstärken, während andere mit Emissionsminderungszielen kämpften, die sich aus der wachsenden Regulierung ergeben, um ihre Entwicklungen und Investitionen zukunftssicher gegen die Anforderungen des Pariser Abkommens zu machen.

Darüber hinaus hob der Bericht ein stärkeres Bewusstsein für Klimarisiken hervor. Fast die Hälfte der Befragten gab an, dass das Risiko des Klimawandels in ihrem Portfolio gestiegen ist, während 73 % erwarteten, dass dieses Risiko in den nächsten fünf Jahren größer wird.

Wohnungsbauinvestitionen dominieren

Der Bericht ergab, dass Wohnen wieder einmal die Investitionsrangliste dominiert und sechs der Top-10-Positionen belegt.

Während viele wohnungsbezogene Teilbereiche – darunter Alters- oder Betreutes Wohnen, Co-Living, Studentenwohnen, erschwingliches Wohnen und gemietete Wohnimmobilien – operativ komplexer sind, gelten sie als sicher und durch eine starke demografische Nachfrage gestützt.

Angesichts des starken Strukturwandels in einer Reihe von Immobiliensektoren ist es nicht verwunderlich, dass viele Befragte die Investition zu diesem Zeitpunkt des Zyklus als solide und defensive Strategie betrachten, da der antizyklische Charakter von Wohnraum durch langfristige Urbanisierung und demografische Trends unterstützt wird.

Aber es scheint auch eine wachsende Erkenntnis unter den Branchenteilnehmern zu geben, dass die erhöhte Komplexität und das erhöhte operationelle Risiko, das sich aus der Einbeziehung des Endverbrauchers und seiner sich entwickelnden Anforderungen ergibt, es wert sind, ergriffen zu werden, um die angestrebten Renditen zu erreichen.

Branchenausblick 2020 – Top Ten

Gesamtwertung

  1. Logistikeinrichtungen
  2. Ruhestand / Betreutes Wohnen
  3. Co-Living
  4. Private Mietwohnungen
  5. Studentenwohnheime
  6. Erschwingliches Wohnen
  7. Gesundheitswesen
  8. Rechenzentren
  9. Serviced Apartments
  10. Flexibilitäts-/Dienstleistungsbüros und Kooperationen

Wo rangieren die europäischen Städte bei den Investitions- und Entwicklungsperspektiven?

Der Bericht zeigt, dass die Stadtrankings im diesjährigen Bericht sowohl die Vorsicht als auch die Chancen widerspiegeln, die den Markt antreiben, mit einem Fokus auf Städte, von denen angenommen wird, dass sie Liquidität und Stabilität bieten.

Paris steht 2020 ganz oben auf der Favoritenliste der potenziellen Kunden, wobei die Investoren von Brexit, den Olympischen Spielen 2024 und vor allem dem Projekt Grand Paris ausgehen.

Alle untersuchten deutschen Städte (Berlin, Frankfurt, München und Hamburg) gehören ebenfalls zu den Top 10, wobei die Fundamentaldaten dieser Märkte als „recht gesund“ beurteilt werden und die Sorgen um die deutsche Wirtschaft verdrängen.

Ebenso wirkt sich eine gute Angebots-/Nachfragedynamik zugunsten anderer Top-10-Städte wie Amsterdam und Madrid aus.

London belegte trotz der anhaltenden und scheinbar chronischen Unsicherheit von Brexit in diesem Jahr den vierten Platz auf der Liste, wobei ein Drittel der Befragten die Aussichten der britischen Hauptstadt mit „gut“ oder „sehr gut“ und ein weiteres Drittel sie als „fair“ bewertete.

In anderen britischen Städten jedoch, trotz leistungsstarker zentraler Geschäftsviertel, treffen die Auswirkungen der Unsicherheit von Brexit stärker zu. So finden sich Manchester, Birmingham und Edinburgh alle in der unteren Hälfte auf den Plätzen 23, 24 und 25.

Gesamtaussichten für die europäischen Städte 2020

Gesamtwertung

  1. Paris
  2. Berlin
  3. Frankfurt
  4. London
  5. Madrid
  6. Amsterdam
  7. München
  8. Hamburg
  9. Barcelona
  10. Lissabon

Urbane Mobilität als Schlüssel zur Zukunft

Der Bericht Emerging Trends analysiert auch, wie der verstärkte Einsatz intelligenter Mobilitätslösungen als wesentlich für den Erfolg und das Wachstumspotenzial der europäischen Städte angesehen wird.

Etwa 80 % der Befragten geben an, dass Veränderungen bei neu entstehenden Mobilitäts-/Infrastrukturlösungen eine Rolle bei ihren Investitionsentscheidungen spielen.

Der wichtigste Faktor bei der Auswahl der Städte ist die Verkehrsanbindung mit neuen Lösungen vom Roller über Carsharing bis hin zu automatisierten Fahrzeugen, die das Potenzial haben zu ändern, welche Gebäude und Stadtteile von Immobilieninvestoren und -entwicklern als am wertvollsten angesehen werden.

Die Branchenführer glauben, dass er auch die Attraktivität der gemischten Entwicklung – die für Vorhaben im Vereinigten Königreich immer beliebter wird – verstärken wird, während etablierte Prinzipien wie Dichte, feste oder einmalige Gebäude und das traditionelle Hub-and-Spoke-Modell für die Stadtplanung in Frage gestellt werden.

Neue Mobilitätslösungen geben Städten die Möglichkeit, sich durch eine verbesserte und nachhaltigere Vernetzung zu profilieren. Gleichzeitig demokratisiert das breitere Spektrum an öffentlichen und privaten Verkehrslösungen die Mobilität und gibt Immobilieninvestoren mehr Einfluss darauf, wie gut ihre Projekte vernetzt sind und welche Auswirkungen dies auf den Wert hat.